기준금리 동결에도 불구하고 대출금리가 오르고 있다.
최근 미국 국채 금리가 급등하면서 은행 대출 금리가 상승 조짐을 보이고 있다. 미 국채금리는 미국 경제가 호조를 보이면서 연방준비제도(Fed)가 장기간 긴축 기조를 유지할 것이란 전망이 나오자 글로벌 금융위기 때인 2007년(4.35%)까지 치솟았다.
미국 국채 금리가 오르면 상대적으로 안정성이 낮은 한국 채권도 금리가 올라갈 수밖에 없다. 실제 주택담보대출 고정(혼합형) 금리 지표인 은행채 5년물 금리는 지난 17일 4.41%까지 오르며 5개월 만에 최고치를 기록했다.
은행들은 대출금리 산정 시 주로 기준금리가 반영된 시장금리(은행채)를 사용한다. 자금 조달에 직접적인 영향을 받기 때문이다. 지난 3월 4.564%였던 은행채 5년물(AAA등급) 금리는 5월 한 때 3%대로 내려왔다가 6월 다시 4%로 오른 뒤 이달 17일에는 4.41%까지 올랐다. 미국 중앙은행인 연방준비제도(연준·Fed)가 지난달 기준금리를 연 5.25~5.50%로 0.25%p 올리면서 시장금리도 덩달아 뛰었다.
시중은행 관계자는 "최근 장기물 채권금리가 오르면서 주담대 고정금리가 상승세를 기록하고 있다. 5연속 기준금리 동결과는 별개로 시장금리가 상승하고 있는 것"이라며 "최근 미국 국채 금리가 급등한 영향을 받은 것으로 보인다"고 말했다.
28일 은행권에 따르면 지난 24일 KB국민·신한·하나·우리·농협 등 5대 은행의 고정금리 주택담보대출(신규코픽스 기준) 금리는 연 4.05~6.94%로 집계됐다. 지난 10일 연 4.08~6.92%이던 금리는 15일 은행 변동금리 주담대의 기준이 되는 신규코픽스가 0.01%포인트(p) 하락했음에도 금리 상단이 소폭 상승했다.
6개월 전인 지난 2월24일(연 4.53~6.42%)과 비교하면 상단 기준 0.50%p 상승했다.
은행 대출 금리가 오르면 가계부채 문제에 더해 차주들의 이자 부담은 상당기간 가중될 수 없다.
한은에 따르면 올해 2분기 가계대출은 전분기 말 대비 10조1000억원 증가한 1748조9000억원으로 집계됐다. 이는 주택담보대출이 1031조2000억원으로 사상 최대 기록을 경신한 영향이다. 주택담보대출 증가폭(14조1000억원)은 1분기(4조5000억원)의 3배를 넘는 수준이다.
이창용 한국은행 총재는 상당기간 고금리 긴축 기조를 유지할 것을 시사했다. 더욱이 추가 인상 가능성 역시 배제할 수 없다.
이 총재는 24일 금융통화위원회 후 열린 기자 간담회에서 "금융비용(금리)이 지난 10년처럼 (연) 1∼2%로 낮아질 가능성이 크지 않다. 본인이 감당할 수 있는지 고려하면서 부동산 투자를 하셔야 한다"며 최근들어 급격히 늘어난 ‘가계부채’에 대해 많은 우려를 표했다.
이와 함께 이 총재는 기준금리 동결을 진행했지만 이는 기준금리 인하의 신호가 아니라고 재차 강조했다. 오히려 이 총재는 동결 결정으로 금융소비자들이 감당 범위를 넘는 대출을 받아선 안된다고 경고했다.
게다가 통상 고금리 기조가 이어지면 대출 수요가 감소하기 마련이지만 최근 부동산 시장이 살아나면서 가계대출 수요도 덩달아 늘고 있다.
부동산이 연착륙하자 사람들 사이에서 ‘부동산 가격 더 안 떨어진다’는 심리가 퍼져 가계대출을 받으려는 유인이 늘었다. 이런 상황에서 시중은행 금리가 지속적으로 오르게 되면 가계부채 상승으로 인한 여러 부작용이 나타나게 된다.
소비침체는 물론 성장률을 낮추는 요인으로 작용할 수 있다. 더욱이 가계부채가 늘어나는 것이 금융시장 안정을 저해하는 요인이 된다.
당국이 가계대출 관리에 돌입하면서 대출 문턱이 높아질 수 있고 따라서 대출금리는 더 오를 수 있다.
특히 정부가 가계부채 증가세를 연일 지적하고 있는 상황에서 은행 스스로 대출 문턱을 높일 가능성도 제기된다.
정부가 종전에는 고물가·고금리 시기에 은행들에 차주 이자 부담 완화를 주문했지만 지금은 거꾸로 대출 제한을 요구하고 있다. 이 또한 대출자 입장에서는 부정적이다. 정부는 최근 가계부채 상승을 문제 삼아 은행에 50년 만기 주담대를 중심으로 한 대출 조절을 주문하고 있다.
은행권 관계자는 "통상 3분기까지 취급한 대출이 그해 영업에 반영되는 점에 비춰 가계대출 증가세가 지속되면 추석 이후인 4분기부터는 대출 문턱을 더 높여 정부 기조에 맞출 수밖에 없다"며 "가장 쉬운 방법은 금리를 높이는 방법으로 고객들이 덜 찾게 하는 것"이라고 말했다.
대출금리가 떨어지려면 기준금리를 내려야 하는데 이 총재는 올해 내 기준금리 인하가 없다고 못박은 상황이다.
이같이 당분간 긴축 기조가 유지될 것으로 예상되는 상황에서는 자금계획을 보수적으로 가져가는게 좋다고 전문가들은 조언한다. 관건은 대출금리가 얼마나 오르냐인데 은행권에선 올해 연말까지는 인상 흐름이 계속될 수 있다는 관측이 나온다.
임재균 KB증권 연구원은 "한은의 금리 인하 시점은 빨라야 내년 2분기"라며 "금통위원들이 고려하고 있는 최종 기준금리가 3.75%라고 언급하는 점과 올해 마지막 금통위가 11월에 열리는 점을 고려하면 올해 금리 인하 가능성은 매우 낮다"고 전망했다.